Cổ phiếu trái phiếu chứng chỉ quỹ: Làm rõ các khái niệm và đặc điểm từng loại
Cổ phiếu trái phiếu chứng chỉ quỹ là những khái niệm dễ gây nhầm lẫn do có nhiều điểm tương đồng. Tuy vậy về bản chất 3 kênh đầu tư này lại có những điểm khác biệt mang tính đặc trưng riêng. Trong bài viết dưới đây hãy cùng Momi đi tìm hiểu sâu hơn về những kênh đầu tư này và đưa ra những đánh giá riêng cho từng kênh khi quyết định đầu tư.
Khoản 2 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 định nghĩa cổ phiếu như sau:
Cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành.
Cổ phiếu là gì?
Nói cách khác, cổ phiếu ở đây đóng vai trò như giấy xác nhận quyền sở hữu cổ phần của nhà đầu tư đối với một doanh nghiệp. Cụ thể, một doanh nghiệp cổ phần khi cần huy động vốn thì số vốn cần huy động sẽ được chia thành các phần nhỏ bằng nhau - gọi là cổ phần. Người mua và sở hữu cổ phần được gọi là cổ đông. Cổ đông sẽ được cấp một giấy chứng nhận cổ phần gọi là cổ phiếu.
Cổ phiếu có hai loại chính:
Đặc điểm của cổ phiếu:
Khoản 3 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 định nghĩa:
Trái phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của tổ chức phát hành.
Nói cách khác, trái phiếu chính là loại chứng khoán xác nhận nghĩa vụ trả nợ (bao gồm gốc và lãi) của tổ chức phát hành trái phiếu đối với bên sở hữu trái phiếu. Đồng nghĩa khi mua trái phiếu bạn sẽ trở thành chủ nợ của bên phát hành trái phiếu.
Trái phiếu là gì?
Trái phiếu được phân loại dựa trên nhiều các tiêu chí khác nhau, bao gồm:
Đặc điểm của trái phiếu:
Khoản 4 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quy định:
Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán.
Khái niệm chứng chỉ quỹ là gì?
Hiểu đơn giản, chứng chỉ quỹ là bằng chứng xác nhận quyền sở hữu một phần vốn góp của nhà đầu tư vào các quỹ. Quỹ này được hình thành dựa trên phần vốn góp của nhiều nhà đầu tư khác nhau có cùng mục đích đầu tư kiếm lời từ thị trường chứng khoán. Khi quyết định đầu tư quỹ đại chúng, nhà đầu tư phải mua chứng chỉ quỹ để xác nhận phần vốn góp của mình.
Có rất nhiều các loại chứng chỉ quỹ khác nhau trên thị trường, phụ thuộc vào định hướng đầu tư của các quỹ như: chứng chỉ cổ phiếu, chứng chỉ quỹ trái phiếu, chứng chỉ quỹ ETF, chứng chỉ quỹ đóng,...
Xem thêm: 10 đặc điểm của chứng chỉ quỹ và lý do vì sao bạn không nên bỏ qua kênh đầu tư này
Xem thêm: Chứng chỉ quỹ cổ phiếu là gì? Điểm khác biệt giữa chứng chỉ quỹ cổ phiếu và chứng chỉ quỹ trái phiếu
Tiêu chí so sánh | Trái phiếu | Cổ phiếu | Chứng chỉ quỹ |
---|---|---|---|
Bản chất | Là chứng khoán nợ | Là chứng khoán vốn | Phương tiện để thành lập nên quỹ đầu tư |
Chủ thể phát hành | Chính phủ, địa phương hoặc doanh nghiệp | Các công ty cổ phần | Các công ty phát hành quỹ |
Quyền của nhà đầu tư | Không có quyền tham gia vào các hoạt động của công ty, quyền biểu quyết, quyền đề cử, ứng cử | Có quyền tham gia vào hoạt động của công ty, quyền biểu quyết tại đại hội cổ đông, quyền đề cử, ứng cử | Không có quyền quản lý hay biểu quyết. Mọi quyền điều hành đều do công ty quản lý quỹ quyết định |
Tư cách nhà đầu tư | Là chủ nợ của doanh nghiệp/tổ chức | Là cổ đông của công ty | Là thành viên của quỹ đại chúng |
Mục đích phát hành | Làm tăng vốn vay và nghĩa vụ trả nợ của doanh nghiệp | làm tăng vốn của công ty/doanh nghiệp | Hình thành quỹ đầu tư trên thị trường |
Quyền của nhà đầu tư | Nhà đầu tư tự do đưa ra quyết định đầu tư | Nhà đầu tư tự do đưa ra quyết định đầu tư | Không có quyền quyết định. Mọi quyết định đều thuộc về phía công ty quản lý quỹ |
Nhiệm vụ nhà đầu tư | Nhà đầu tư tự phải đưa ra những phân tích của riêng mình trước các quyết định đầu tư. Đồng thời thực hiện việc theo dõi, giám sát để đưa ra các quyết sách kịp thời nhằm đảm bảo nguồn lợi nhuận | Nhà đầu tư tự phải đưa ra những phân tích của riêng mình trước các quyết định đầu tư. Đồng thời thực hiện việc theo dõi, giám sát để đưa ra các quyết sách kịp thời nhằm đảm bảo nguồn lợi nhuận | Phía công ty quản lý quỹ sẽ thay mặt nhà đầu tư thực hiện các hoạt động đầu tư. Nhà đầu tư không cần can thiệp vào các quyết định mua hoặc bán |
Độ rủi ro | Ít rủi ro hơn, phụ thuộc lớn vào doanh nghiệp | Tính rủi ro cao | Ít rủi ro |
Nên đầu tư cổ phiếu, trái phiếu hay chứng chỉ quỹ?
Cả cổ phiếu, trái phiếu và chứng chỉ quỹ đều được nhận định là những kênh đầu tư tiềm năng cho hầu hết các nhà đầu tư. Tuy vậy, việc quyết định đầu tư vào loại tài sản nào cần được tính toán kỹ lưỡng dựa trên khẩu vị đầu tư và những mong muốn về mức lợi nhuận bạn muốn đạt được:
Xem thêm: Chứng chỉ quỹ trái phiếu là gì? Phù hợp với nhà đầu tư có khẩu vị ra sao? Trên đây là những thông tin cơ bản về cổ phiếu trái phiếu chứng chỉ quỹ và đặc điểm của từng loại. Hy vọng rằng, bài viết sẽ giúp bạn hiểu hơn về 3 loại chứng khoán này, nắm rõ những tính chất riêng của mỗi loại để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.
Hashtag:
Công ty cổ phần Công Nghệ và Truyền Thông SAMO
VP đại diện: Tầng 9, Tòa Licogi13 - 164 Khuất Duy Tiến, Thanh Xuân, Hà Nội
Chịu trách nhiệm nội dung: Ông Nguyễn Thành Đạt
Email: contact@thebank.vn
Liên hệ: 1900 636 232
Sở Kế Hoạch & Ðầu Tư TP Hà Nội Cấp giấy phép số 0106138449
Giấy phép hoạt động: Số 259/ GP - BTTTT do bộ thông tin và truyền thông cấp ngày 20/05/2016
Ðăng kí kinh doanh tại: Số 3, ngõ 361, phố Vũ Tông Phan, Phường Khương Đình, Quận Thanh Xuân, Hà Nội