Quỹ mở ETF là gì? Có nên đầu tư vào quỹ mở ETF?

Nhà đầu tư hẳn đã quá quen thuộc với định nghĩa quỹ mở song với quỹ mở ETF, đây thực sự vẫn là một khái niệm tương đối mới. Quỹ mở ETF là gì? Nguyên lý hoạt động của quỹ ETF? Hãy tham khảo những thông tin dưới đây để thêm hiểu hơn!

Tìm hiểu về quỹ mở ETF

Quỹ mở ETF là gì?

Quỹ mở ETF (Exchange Traded Fund) hay còn được gọi là quỹ hoán đổi danh mục, là quỹ mở hoạt động mô phỏng theo biến động của một chỉ số tham chiếu như chứng khoán, trái phiếu, hàng hoá hoặc một loại tài sản nào đó.

ETF được niêm yết và giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán tương tự như một cổ phiếu. Nói cách khác, người đầu tư quỹ mở ETF đang đầu tư chứng khoán thụ động. Khi đầu tư, nhà đầu tư sẽ nhận được giấy chứng nhận sở hữu một phần ETF được gọi là chứng chỉ quỹ ETF.

Quỹ mở ETF hoạt động theo nguyên lý nào?

• Quỹ ETF được giao dịch trên thị trường gần với giá trị tài sản ròng trong suốt phiên giao dịch.
• Quỹ mở ETF hoạt động dựa trên một chỉ số tham chiếu như chỉ số chứng khoán hoặc chỉ số trái phiếu

Quỹ mở ETF hoạt động dựa việc mô phỏng trên một chỉ số tham chiếu

Phân loại quỹ mở ETF

Quỹ mở ETF có ba loại cơ bản:

• Quỹ mở ETF trái phiếu: Mô phỏng bộ chỉ số trái phiếu, có thể là trái phiếu Chính phủ, trái phiếu đô thị hoặc các trái phiếu sinh lời cao
• Quỹ mở ETF cổ phiếu: Mô phỏng các bộ chỉ số trái phiếu, ví dụ như VN30, VN100 hoặc S&P 500
• Quỹ ETF theo ngành: Mô phỏng một ngành hàng hoặc một lĩnh vực sản xuất cụ thể. Ví dụ như: Dược phẩm, Công nghệ thông tin, Ngân hàng - Tài chính,...

Ưu nhược điểm của quỹ mở ETF khi đầu tư - Có nên đầu tư vào quỹ mở ETF?

Quỹ mở ETF mang đến cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn trong quá trình lựa chọn kênh đầu tư. Tuy nhiên, quỹ mở ETF cũng giống như bất kỳ sản phẩm tài chính nào, luôn tồn tại song song cả ưu điểm và những hạn chế nhất định:

Ưu điểm của quỹ mở ETF

• Hiệu quả về mặt chi phí: Do được quản lý theo kiểu thụ động nên quỹ có chi phí quản lý thấp hơn so với các quỹ chủ động. Nhà đầu tư không cần mua - bán, giao dịch cổ phiếu thường xuyên nên sẽ tiết kiệm được một khoản các chi phí phát sinh trong giao dịch.
• Danh mục đầu tư đa dạng: Quỹ mở ETF cho phép nhà đầu tư đa dạng hoá danh mục đầu tư của mình, qua đó giúp nâng cao hiệu quả sinh lời, làm giảm nguy cơ gặp rủi ro. Đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư mới, nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm
• Đầu tư dễ dàng, minh bạch trong đối soát: Việc mua bán chứng chỉ quỹ mở ETF diễn ra khá đơn giản trên các nền tảng/sàn giao dịch nhờ vào các tính năng hỗ trợ: đặt lệnh mua/bán, lệnh cắt lỗ, giao dịch ký quỹ, theo dõi biến động của chỉ số,... Ngoài ra, đầu tư quỹ ETF đồng nghĩa đã “rót tiền” vào một rổ chứng khoán nên hạn chế tối đa tình trạng thị trường bị thao túng
• Đầu tư linh hoạt: Cũng giống như cổ phiếu, nhà đầu tư có thể mua vào - bán ra chứng chỉ quỹ ETF bất cứ thời điểm nào trong ngày trước khi đóng cửa phiên giao dịch. Chưa kể, vì là quỹ mở nên quỹ này được phát hành liên tục và mua vào không giới hạn, giúp nhà đầu tư có thể nắm bắt những cơ hội sinh lời hấp dẫn
• Tăng khả năng sở hữu chứng chỉ quỹ tiềm năng của nhà đầu tư nước ngoài: Quỹ mở ETF cũng là phương án tối ưu giúp nhà đầu tư nước ngoài có thêm cơ hội sở hữu những cổ phiếu tiềm năng mà họ khó có thể mua được trực tiếp

Quỹ mở ETF hứa hẹn nguồn lợi hấp dẫn

Nhược điểm của quỹ mở ETF

• Nhận về ít lợi tức hơn so với chỉ mục: Do đầu tư gián tiếp, nhà đầu tư sẽ phải chi trả một phần chi phí quản lý quỹ ETF. Đồng nghĩa, lợi tức nhận về bị sụt giảm đôi chút, không khớp chính xác với chỉ số ETF mô phỏng
• Tính thanh khoản kém: Chênh lệch giá mua - bán của một số quỹ mở ETF khá cao, do đó tính thanh khoản của kênh đầu tư này cũng kém hơn nhiều kênh đầu tư khác
• Lợi tức thấp hơn so với đầu tư cổ phiếu: Vì đầu tư gián tiếp cộng hưởng với việc lợi tức nhận được là trung bình mức cổ tức của tất cả các công ty trong rổ ETF nên khi đầu tư vào đây nhà đầu tư sẽ nhận về cổ tức không cao như đầu tư cổ phiếu riêng lẻ. Bù lại, rủi ro cũng được “san sẻ” nếu không may gặp biến động
• Ít nhiều chịu rủi ro do biến động thị trường: Quỹ mở ETF tuy ít gặp rủi ro hơn đầu tư độc lập song những tác động lớn từ thị trường cũng có thể gây nên những biến động không nhỏ đến tình hình hoạt động của quỹ
• Tồn tại chênh lệch giá: Mặc dù luôn bám sát những tài sản cơ sở song chênh lệch giá vẫn tồn tại khi đầu tư quỹ mở ETF

Có thể thấy, quỹ mở ETF là kênh đầu tư tương đối lý tưởng với những ai có khẩu vị đầu tư an toàn nhưng lại mong muốn tìm kiếm những cơ hội sinh lời cao. Vì được mô phỏng theo các chỉ số chứng khoán nên quỹ mang đến cho nhà đầu tư nguồn lợi lớn hơn so với nhiều kênh đầu tư thụ động khác song lại có sự thận trọng hơn nhờ vào danh mục đầu tư đa dạng.