Những kiến thức quan trọng cần nắm vững trước để giao dịch VPS phái sinh thuận lợi nhất

Trước khi thực hiện các giao dịch VPS phái sinh, nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý các kiến thức quan trọng liên quan đến ký quỹ, vị thế khi mua hoặc bán, các quy định trong giao dịch VPS phái sinh,... để tránh những trường hợp đầu tư không hiệu quả, mắc sai phạm khi đầu tư.

Sơ bộ về chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh là 1 công cụ tài chính, trong đó giá trị chứng khoán phái sinh phụ thuộc vào giá trị của một hay nhiều loại tài sản cơ sở.

Chứng khoán phái sinh gồm 4 loại chính: Hợp đồng kỳ hạn, Hợp đồng quyền chọn, Hợp đồng tương lai (HĐTL) và Hợp đồng hoán đổi.

Thị trường chứng khoán phái sinh Việt vẫn còn tương đối “non trẻ”, đang triển khai hai loại hợp đồng tương lai gồm:

• Hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu VN30
• Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ

Tìm hiểu kỹ về giao dịch VPS phái sinh trước khi đầu tư

Ký quỹ là gì?

Ký quỹ là một hoạt động không thể thiếu trong giao dịch chứng khoán phái sinh nói chung, giao dịch chứng khoán phái sinh VPS nói riêng. Cụ thể, ký quỹ được hiểu là việc nhà đầu tư gửi 1 khoản tiền hoặc chứng khoán được chấp nhận ký quỹ để đảm bảo nghĩa vụ thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh.

Ký quỹ đóng vai trò tạo ra lợi thế đòn bẩy cho nhà đầu tư. Trong đó, nhà đầu tư cần quan tâm hai tỷ lệ ký quỹ là tỷ lệ ký quỹ ban đầu và tỷ lệ ký quỹ duy trì.

Vị thế là gì?

Vị thế một chứng khoán phái sinh tại một thời điểm là trạng thái giao dịch và khối lượng chứng khoán phái sinh còn hiệu lực mà nhà đầu tư đang nắm giữ tính đến thời điểm đó.

Trong giao dịch hợp đồng tương lai vị thế chứng khoán phái sinh bao gồm vị thế mua và vị thế bán:

• Vị thế mua: Khi nhà đầu tư kỳ vọng giá của tài sản cơ sở (ví dụ chỉ số VN30 Index) sẽ tăng trong tương lai, nhà đầu tư sẽ mua hợp đồng, được gọi là mở vị thế mua hay tham gia vị thế mua (bên mua). Để đóng vị thế nhà đầu tư phái bán hợp đồng đi hoặc nắm giữ vị thế cho đến khi đáo hạn.
• Vị thế bán: nhà đầu tư là người đang nắm giữ tài sản cơ sở, cho rằng giá của tài sản cơ sở sẽ giảm trong tương lai, sẽ bán hợp đồng và được gọi là mở vị thế bán hay tham gia vị thế bán (bên bán). Để đóng vị thế nhà đầu tư phải mua hợp đồng lại hợp đồng hoặc nắm giữ vị thế đến khi đáo hạn.
• Giới hạn vị thế một chứng khoán phái sinh là vị thế ròng tối đa của chứng khoán phái sinh hoặc của các chứng khoán phái sinh khác dựa trên cùng 1 tài sản cơ sở mà nhà đầu tư được quyền nắm giữ tại một thời điểm. Giới hạn vị thế nhằm ngăn ngừa một cá nhân, tổ chức nắm giữ số lượng hợp đồng quá lớn. Hạn chế những ảnh hưởng tới việc giao dịch của chứng khoán phái sinh, giúp duy trì ổn định thị trường. Qua đó, đảm bảo sự công bằng và quyền lợi nhà đầu tư khi tham gia chứng khoán phái sinh.

Các quy định giao dịch VPS phái sinh

Nắm rõ các quy định giao dịch VPS phái sinh

Cách tính lợi nhuận trong giao dịch hợp đồng tương lai

Giả sử các thông số giao dịch như sau:

Tình huống đặt ra: Nếu nhà đầu tư kỳ vọng thị trường tăng điểm, nhà đầu tư quyết định mua vào 10 hợp đồng tương lai ở mức giá giao dịch là 930 điểm. Nếu nhà đầu tư kỳ vọng thị trường giảm điểm, nhà đầu tư quyết định bán 10 hợp đồng tương lai. Giả sử thị trường biến động 20 điểm theo đúng dự đoán của nhà đầu tư.

• Số tiền ký quỹ ban đầu = 930 * 10 * 100.000 * 13% = 120.900.000 VNĐ
• Tiền lãi (ký quỹ biến đổi VM - Variation Margin)= 20 điểm *10 * 100.000 = 20.000.000 VNĐ
• Phí giao dịch (2 chiều) = 14.000 * 10 * 2 = 280.000 VNĐ
• Thuế giao dịch (2 chiều) = (950 +930)10100.000*13%*0,1%/2 (122.200 VNĐ
• Lợi nhuận sau thuế phí = 20.000.000 – 280.000 – 122.200 = 19.597.800 VNĐ
• Tỷ suất lợi nhuận trên số tiền giao dịch = 19.597.800 / 120.900.000 = 16.2 %

Biểu phí giao dịch VPS phái sinh

Các thông số quản lý tài khoản phái sinh VPS như sau:

Hướng dẫn sử dụng hệ thống giao dịch chứng khoán phái sinh VPS

Hiện tại, VPS cung cấp hệ thống giao dịch chứng khoán phái sinh như sau:

• Hệ thống giao dịch HomeTrade: Dành riêng cho các nhà đầu tư giao dịch chứng khoán phái sinh qua máy tính

Xem hướng dẫn chi tiết dưới đây:

Trên đây là những thông tin liên quan đến giao dịch VPS phái sinh và những kiến thức cơ bản liên quan đến kênh đầu tư này. Hãy lưu ý kỹ những quy định liên quan, học hiểu về các “thủ thuật” trong đầu tư để có thể thu được nguồn lợi lớn nhất!