Cổ phiếu niêm yết trên sàn HSX cần phải đáp ứng những tiêu chí nào?

Sàn chứng khoán là nơi niêm yết các cổ phiếu, trái phiếu nhằm mục đích mua - bán, trao đổi, huy động nguồn vốn và nâng giá trị thương vị của của các công ty, doanh nghiệp phát hành. Tuy nhiên, để có thể niêm yết tại các sàn này, cổ phiếu phải đáp ứng những điều kiện cụ thể do Sở Giao dịch đưa ra. Cụ thể, cổ phiếu niêm yết trên sàn HSX cần đáp ứng những điều kiện nào? Hãy cùng Momi tìm hiểu.

Các điều kiện chung cổ phiếu niêm yết trên sàn HSX cần tuân thủ

Tất cả các cổ phiếu muốn niêm yết trên sàn giao dịch cần phải tuân thủ các điều kiện sau:

Vốn điều lệ khi niêm yết

Theo quy định tại Điều 15 Luật Chứng khoán 2019, mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán. Đối với sàn UPCoM là 10 tỷ đồng.

Thời gian và kết quả hoạt động khi niêm yết trên sàn

• Hoạt động trên 1 năm dưới hình thức công ty cổ phần (CTCP) tính đến thời điểm đăng ký niêm yết trên thị trường chứng khoán (trừ trường hợp là doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hoá gắn với niêm yết)
• Hoạt động kinh doanh 2 năm liên tục trước thời điểm đăng ký niêm yết có lãi, đi kèm là điều kiện không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký niêm yết thị trường chứng khoán
• Công ty có yêu cầu niêm yết trên thị trường chứng khoán không nằm trong trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về một trong các tội liên quan đến xâm phạm trật tự quản lý kinh tế mà chưa được xoá án tích

Tất cả các cổ phiếu muốn niêm yết trên sàn giao dịch cần phải tuân thủ các điều kiện chung

Cơ cấu cổ đông

• Đại hội đồng cổ đông đồng ý thông qua phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được khi niêm yết trên sàn chứng khoán
• Tối thiểu 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của công ty phát hành phái được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải cổ đông lớn của công ty. Trường hợp vốn điều lệ của công ty phát hành có giá trị từ 1.000 tỷ đồng trở lên thì tỷ lệ tối thiểu sẽ là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của công ty
• Trước khi chào bán lần đầu ra công chúng, các cổ đông lớn của công ty phải cam kết cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của công ty phát hành tối thiểu 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán. Bên cạnh đó, sau khi thực hiện đợt chào bán cổ phiếu, công ty có yêu cầu niêm yết phải có cam kết và thực hiện niêm yết/đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán

Một số các điều kiện khác khi làm thủ tục niêm yết

• Có hồ sơ Đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ theo quy định của Pháp luật
• Có công ty chứng khoán tư vấn về hồ sơ Đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chứng (trừ trường hợp công ty có yêu cầu niêm yết là công ty chứng khoán)
• Công ty chứng khoán phải mở tài khoản phong tỏa tiền nhận mua cổ phiếu của đợt chào bán

Điều kiện cổ phiếu niêm yết trên sàn HSX

Về vốn điều lệ

Mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 120 tỷ đồng trở lên tính trên báo cáo kiểm toán

Cổ phiếu niêm yết trên sàn HSX có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 120 tỷ đồng trở lên tính trên báo cáo kiểm toán

Về thời gian hoạt động:

• Công ty hoạt động ít nhất 2 năm dưới hình thức CTCP tính đến thời điểm đăng ký niêm yết
• Hai năm liên trước khi đăng ký niêm yết phải có lãi
• Lợi nhuận của công ty niêm yết trong thời điểm gần nhất từ thời điểm đăng ký niêm yết đạt ít nhất 5% trên số vốn. Ngoài ra, công ty phải không có nợ quá hạn trên 1 năm; không có lỗ luỹ kế tính tới thời điểm đăng ký niêm yết
• Công ty không thuộc trường hợp vi phạm pháp luật và các vi phạm liên quan đến vấn đề báo cáo tài chính, kế toán
• Công ty và người đại diện theo pháp luật không bị xử lý vi phạm trong vòng 2 năm tính đến thời điểm đăng ký niêm yết do thực hiện các hành vi bị nghiêm cấm trong hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán
• Về cơ cấu cổ đông: có tối thiểu 20% cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất 300 cổ đông không phải là cổ đông lớn nắm giữ
• Công ty niêm yết cần phải công khai mọi khoản nợ đối với thành viên Hội đồng quản trị; Ban kiểm soát; Giám đốc/Tổng giám đốc; Phó Giám đốc/Phó Tổng giám đốc; Kế toán trưởng; cổ đông và những người có liên quan
• Về việc chuyển nhượng trong nội bộ: Công ty được yêu cầu đối với các cổ đông cá nhân, tổ chức và cổ đông lớn của Công ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu trong 6 tháng đầu và 50% số cổ phiếu trong 6 tháng tiếp theo, không tính số cổ phiếu thuộc sở hữu của Nhà nước
• Cổ phiếu đã giao dịch trên sàn UPCoM tối thiểu 2 năm và được đại hội đồng cổ đông thông qua việc niêm yết; trừ các trường hợp tổ chức đăng ký niêm yết đã chào bán cổ phiếu ra công chúng, doanh nghiệp cổ phần hoá
• Công ty có yêu cầu đăng ký niêm yết phải có hồ sơ Đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ theo quy định của Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM

Cổ phiếu niêm yết trên sàn HSX cần phải tuân thủ các điều kiện do Uỷ ban Chứng khoán và Sở Giao dịch đề ra. Điều này giúp tạo lập sự minh bạch, an toàn trong hoạt động đầu tư, đảm bảo tối đa quyền lợi nhà đầu.